7월 FOMC 이후 금리와 주가 예상

 

차트는 예측이 아닌 리스크관리 도구로 쓰자!

 

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                     [목차]

Ⅰ. 미국 10년물 국채수익률 분석
     1. 장기분석
     2. 단기분석
     3. IEF 분석
Ⅱ. 주가에 미치는 영향
Ⅲ. 이런 분이 관심을

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Ⅰ. 미국 10년물 국채수익률 분석

1. 장기분석

미국 10년물 국채수익률 TNX 장기분석 차트

미국 10년물 국채수익률 TNX는
현재 27.83으로,
2013년부터 현재까지 형성된
상단저항 밴드 30~35의
아래로 떨어진 상태다.


2. 단기분석

미국 10년물 국채수익률 TNX 단기분석 차트

올해 5월부터 7월에 거쳐
헤드앤숄더 패턴을 만들고 있다.

오는 7/27 FOMC에서
0.75% 금리 인상이 유력한데,
장기중심 국채가격이 상승하는 등
시장은 이미 모두 반영했다는
반응을 보이고 있다.

2022년 7월 FOMC 금리인상폭 예상

또한, 7/28 미국 2분기 GDP 예상에서
GDPNow는 -1.6%를 예상하고 있다.

미국 2분기GDP 예상 -GDPNow

FOMC 부근의 인상폭 "셀 더 팩트" 및
미국의 GDP가 (-)로 확정되는 경우
시장은 금리 인상 기대를 낮출 수 있다.

이 경우 헤드앤숄더 패턴대로
금리는 하락할 것이다.


3. IEF 분석

IEF는
만기 7부터 10년 사이의 채권 ETF로
풍부한 글로벌 유동성이 특징이다.

금리와 채권가격은
逆:(-)의 상관관계를 가진다.

금리 인상이 저항받아 하락하는 경우
IEF는 상단저항을 돌파하여 상승한다.



Ⅱ. 주가에 미치는 영향

“This is showing you
that market expectations are really low,
that a little bit of good news
can go a long way”
-Truist’s Keith Lerner

최근 약한 경제지표에도 불구하고,
투자자 들이 성장주로 회귀하는 것을
지적한 키스 러너에 따르면

" 이것이 우리에게 보여주는 것은
시장 기대가 정말 낮아서
약간의 호재뉴스 만으로도
상승을 이어갈 수 있다."

금리 상승이 저항받는 경우
나스닥 등 성장주가 더 상승할 수 있다.

다우 DIA, S&P500 SPY, 나스닥100 QQQ 의 연초기준 비교차트

다우 DIA, S&P500 SPY, 나스닥100 QQQ 의 1개월간 비교차트

Ⅲ. 이런 분이 관심을

인플레보다 더 무서운 '최악 침체' 공포
…美, 자이언트스텝 멈추나
경기침체 우려 전방위 확산
美 10년물 年 2.83%로 하락
2년물 국채보다 금리 낮아져
-한국경제(22.07.07)

만일 글로벌 리세션에 베팅한다면

향후 주식보다 채권이 유리하고,
채권ETF는 배당도 나오기 때문에

안정적이고 계획적인 투자자분들이
관심을 가져보시길 바란다.