12월 FOMC의 예상 및 '금리/주식/암호화폐'에 미치는 영향 분석

[목차]
1. 중요이벤트
2. FOMC 예상
3. 글로벌금리 예측
4. 미국주식에 미치는 영향
5. 암호화폐에 미치는 영향

======================

1. 중요이벤트

12/15(水) - 美 FOMC
    16(木) - EU,英 금융정책 발표
    17(金) - 日 금융정책 발표

중앙은행간에는
'상호협의하의 공조'가 일반적이므로,
일정 순서상 美FOMC 이후,
이에 배치되는 금융정책은
나오지 않을 것으로 생각된다.

2. FOMC 예상

美 11월 CPI 전년比 6.8%↑
…1982년 이후 최고(상보)

日 11월 생산자물가 전년비 9.0%↑
…41년 만에 최고

WSJ기자 Nick Timiraos는
FRB의 대변인으로 유명하다.

https://www.livemint.com/economy/high-inflation-falling-unemployment-prompted-powell-s-fed-pivot-11638788977065.html

High inflation, falling unemployment prompted Powell’s Fed pivot

본문 중
"...opens the door to the Fed
raising interest rates next spring
rather than later in the year
to curb inflation..."

https://www.chosun.com/economy/int_economy/2021/12/07/MSFWAPS2RNGI3D32P6PBNS7JH4/

WSJ “美 연준, 돈 풀기 내년 3월 끝낼 계획... 금리 인상도 봄에 가능”

본문 중
"...당초 테이퍼링 종료시점으로 예상됐던
6월보다 3개월 빨라진다는 것이다..."
"...또 금리 인상 시점도
내년 하반기에서 봄으로 당겨질 수 있다..."


3. 글로벌금리 예측

https://imnews.imbc.com/replay/2021/nwtoday/article/6322266_34943.html

화이자 "3차 접종 시 항체 25배‥오미크론 무력화"

이 기사는 매우 중요하다.

이로 인해
단기 국채수익률이 급등하고,
이번 FOMC에서 테이퍼링 조기완료,
금리 인상 조기실행이 이루어진다는
예측이 나오게 된 것이다.

팬데믹 예견했던 빌 게이츠
"내년 코로나 종식될 것"

JP모건 “코로나 대유행 내년 종식
...경제도 정상화”

금융시장은
조만간 코로나 종식을 반영할 것이다.

4. 미국주식에 미치는 영향

12월~1월은
계절적으로 미국주식이 강한 시즌이다.

S&P500의 월별계절성 (美선거해 포함)

일반적으로 금리가 인상되는 경우
레버리지가 높은 기술주/소형주부터
하락하는 경향이 있다.

하락폭: 나스닥>S&P500>다우

나스닥종합지수 일봉

올해 11월이후 헤드앤숄더 하락패턴을 보인다.
거래량도 주가하락시↗, 주가상승시↘ 패턴이다.

나스닥100지수 일봉

5. 암호화폐에 미치는 영향

코로나 버블을 불러온 금융완화책에 대한
전환점인 테이퍼링 및 금리인상 동향과 관련
12/15에 美FOMC를 앞두고 있어

이에 대한
투자자의 위험회피 자세와
포지션 축소 움직임이
현재 암호화폐 시장의 약세의
주요원인으로 분석된다.

아래 2개의 차트는
최근 하락시세에서
큰폭의 유입-유출이 반복되고 있고,
그럼에도 고래의 비율은
증가하고 있다는 것을 보여준다.

Total Inflow 7days Mean은 '거래소로 1주간 송금액의 평균값'을 의미한다.

거래소의 고래 비율